Vad är ett investmentbolag?
Ett investmentbolag är ett aktiebolag som investerar i andra bolag för att skapa värde på lång sikt. Till skillnad från vanliga fonder äger investmentbolaget aktier direkt och har ofta aktivt inflytande över sina innehav, vilket ger bättre riskspridning och potential för högre avkastning. I Sverige finns cirka 51 investmentbolag noterade på Stockholmsbörsen, även om siffran kan variera något (källa: Investmentbolag.org, 2019 – möjligen inaktuell, verifiera via Nasdaq).
Investmentbolag skiljer sig från fonder genom att de är börsnoterade aktier med lägre avgifter, ofta runt 0,5 procent, jämfört med 1,5 procent för aktiva fonder. De erbjuder riskspridning genom diversifierade portföljer, likt en korg med aktier, men med professionell förvaltning. Exempel på svenska investmentbolag inkluderar Investor AB, Kinnevik och Lundbergföretagen, som fokuserar på långsiktig tillväxt i sektorer som tech och industri.
Fördelarna med investmentbolag ligger i deras förmåga att sprida risker över flera branscher, vilket minskar volatiliteten i din portfölj. De är särskilt populära bland privatsparare som vill ha enkel exponering mot börsen utan att plocka enskilda aktier. För mer grundläggande kunskap om aktier, se vår guide till grunderna i aktieinvestering.
Substansrabatt i investmentbolag
Substansrabatt uppstår när aktiens marknadsvärde är lägre än bolagets underliggande substansvärde, det vill säga värdet av dess innehav. I oktober 2025 ligger genomsnittliga substansrabatter för svenska investmentbolag på 20-30 procent, en förändring från tidigare premier som speglar marknadens utveckling (källa: Borskollen.se, 2025). Detta skapar köplägen för värdeinvesterare.
Substansvärdet beräknas genom att summera värdet av bolagets tillgångar, som aktier i dotterbolag, minus skulder, dividerat med antalet aktier. Rabatten kan uppstå på grund av marknadsmisstro, likviditetsproblem eller temporära nedgångar i innehaven. För 2025 har Investor AB, Sveriges största investmentbolag, gått från premie till rabatt, vilket indikerar potentiella möjligheter (källa: EFN.se, 2025, läs mer om Investor AB:s utveckling).
Att förstå substansrabatt är nyckeln till smart värdering av investmentbolag. En hög rabatt signalerar undervärdering, men kräver analys av bolagets strategi. Jämfört med utländska exempel som Berkshire Hathaway erbjuder svenska bolag lägre avgifter och starkare fokus på Norden.
Tips för att utvärdera substansrabatt
- Kontrollera senaste rapporten på bolagets hemsida för aktuella siffror.
- Jämför rabatten med historiska nivåer för att se om det är ett tillfälligt köpläge.
- Använd verktyg som Avanza för att simulera avkastning baserat på rabatt.
Bästa investmentbolagen i Sverige 2025
De bästa investmentbolagen 2025 baseras på avkastning, riskspridning och substansrabatt. Investmentbolagsindex (IBINDEX) har stigit med 12 procent år-till-dato, bättre än OMXS30, tack vare starka innehav i tech och industri (källa: Borskollen.se, 2025). För långsiktig investering rekommenderas bolag med stabila rabatter och diversifierade portföljer.
Investor AB toppar listan som Sveriges största investmentbolag, med fokus på globala jättar som Atlas Copco och SEB. Andra starka aktörer inkluderar Latour och Kinnevik, som erbjuder exponering mot tillväxtsektorer. För att välja rätt, titta på historisk avkastning och ledningens track record.
Här är en tabell över topp 5 investmentbolag baserat på 2025-data (uppskattningar från börsdata):
| Bolag | Substansrabatt (%) | Avkastning YTD (%) |
|---|---|---|
| Investor AB | 25 | 14 |
| Latour | 22 | 13 |
| Kinnevik | 28 | 11 |
| Lundbergföretagen | 20 | 12 |
| Industrivärden | 26 | 10 |
För mer om topplistor, se InvesteraMera.se:s analys.
Spiltan investmentbolagsfonder
Spiltan Aktiefond Investmentbolag är en populär fond som investerar i svenska investmentbolag, med en genomsnittlig årlig avkastning på 15 procent över fem år (2020-2025). Den erbjuder enkel tillgång till sektorn via Avanza eller Nordnet, med låga avgifter och fokus på rabattköp (källa: InvesteraMera.se, 2025, läs fondens prestanda). Jämfört med direkta aktier ger fonden bredare spridning utan daglig hantering.
Spiltan Globalfond Investmentbolag utökar till internationella bolag, inklusive inspiratörer som Berkshire Hathaway, för global diversifiering. Båda fonderna passar nybörjare som söker långsiktig tillväxt, med innehav i bolag som Investor och Latour. De har hög sökvolym på grund av sin starka historik och transparens.
För nybörjare är Spiltan-fonderna bra alternativ till enskilda investmentbolag, då de minskar risken genom professionell förvaltning. Kontrollera aktuell kurs via plattformar som Avanza för att bedöma timing.
Hur investerar man i investmentbolag?
För att investera i investmentbolag, öppna ett konto hos en mäklare som Avanza och köp aktier direkt på börsen. Börja med en analys av substansrabatt och diversifiera över 3-5 bolag för riskspridning. För fonder som Spiltan, sök upp dem i plattformens sökfält och sätt upp månadssparande (källa: SparaCash.se, 2025, guide till investering i investmentbolag).
Att starta eget investmentbolag kräver bolagsregistrering via Bolagsverket och kapital, men det är sällsynt för privatsparare – fokusera istället på befintliga. Tips för långsiktig strategi: Investera regelbundet, ignorera kortsiktiga svängningar och rebalansera årligen. Jämför med fonder för att se skillnader i avgifter och kontroll.
Steg-för-steg för att komma igång
- Skapa konto hos Avanza eller Nordnet.
- Forska i investmentbolag via Di.se:s börsdata.
- Köp aktier eller fondenheter med månadsbelopp.
- Följ upp kvartalsrapporter för att justera portföljen.
Vanliga frågor om investmentbolag
Vad är ett investmentbolag?
Ett investmentbolag är ett börsnoterat bolag som äger och förvaltar aktier i andra företag för långsiktig värdetillväxt. Det skiljer sig från fonder genom aktiv ägarstyrning och lägre kostnader, med fokus på riskspridning över branscher. I Sverige domineras marknaden av bolag som Investor AB, som ger privatsparare enkel tillgång till diversifierad exponering mot börsen.
Vilka är de bästa investmentbolagen i Sverige?
De bästa investmentbolagen 2025 inkluderar Investor AB, Latour och Kinnevik, baserat på avkastning och rabatt. De erbjuder stark långsiktig tillväxt genom stabila innehav i industri och tech. Välj efter din riskprofil, med fokus på bolag med rabatt under 25 procent för värde.
Hur beräknas substansrabatt i investmentbolag?
Substansrabatt beräknas som skillnaden mellan aktiens pris och substansvärdet (värde av tillgångar minus skulder per aktie). En rabatt på 20 procent betyder att du köper innehaven billigare än marknadsvärdet. Det är viktigt för experter att analysera varför rabatten finns, som marknadssentiment eller specifika risker i portföljen.
Är Spiltan Aktiefond Investmentbolag bra för nybörjare?
Ja, Spiltan Aktiefond Investmentbolag är utmärkt för nybörjare tack vare sin höga avkastning på 15 procent årligen och låga avgifter. Den investerar i etablerade svenska investmentbolag som Investor, vilket ger riskspridning utan expertis. För långsiktiga sparare erbjuder den enkelhet via plattformar som Avanza, men diversifiera alltid med andra tillgångar.
Vilka investmentbolag handlas med rabatt 2025?
I 2025 handlas många svenska investmentbolag med rabatt, som Investor AB och Kinnevik på 20-30 procent i snitt. Rabatterna har ökat på grund av marknadskorrigeringar, skapar köplägen för värdeinvestering. Experter bör verifiera via senaste rapporterna för att bedöma hållbarhet.
Hur investerar man i Spiltan investmentbolagsfond?
Investera i Spiltan Aktiefond Investmentbolag genom att öppna konto hos Avanza och söka fonden för köp. Starta med månadssparande för att dra nytta av ränta-på-ränta-effekten. Fonden fokuserar på rabattade investmentbolag, ge en genomsnittlig 15 procent avkastning, men följ marknaden regelbundet för rebalansering.
Ska man välja investmentbolag eller fonder på lång sikt?
På lång sikt passar investmentbolag för de som vill ha aktiv exponering med låg kostnad, medan fonder som Spiltan erbjuder passiv hantering. Investmentbolag ger bättre kontroll via ägande, men högre volatilitet. Välj baserat på din kunskap – nybörjare gynnas av fonder för enkelhet.
